Финансовые риски на фондовом рынке есть всегда и вам следует знать подробнее о видах риска, чтобы предотвратить существенные потери при инвестировании в ценные бумаги.
Риск потери вложенных средств в акции есть на фондовом рынке. Все участники торговли принимают этот риск каждый раз, когда заключают сделки небольшой частью своего капитала в надежде получить прибыль. Иногда вы выигрываете, иногда проигрываете, но чем лучше понимание риска, с которым сталкиваетесь как инвестор, тем эффективнее можно защитить капитал.
Инвестору следует знать все риски, связанные с операциями на фондовом рынке. Благодаря этому можно минимизировать их потенциальное влияние.
Виды финансовых рисков и как с ними справляться.
Системный риск
Системный риск — это риск, который присутствует в системе фондовых бирж. Можно защитить себя от любого другого вида риска, но это нереально в случае системного риска. Принимая решение об участии в рынке финансов, вы становитесь их частью, поэтому надо принять системный риск.
Наиболее сильным выражением такого риска являются кризисы на фондовом рынке, в ходе которых акции теряют в цене, большую часть того, что иногда увеличивалось за последние годы. Примером таких кризисов является Черный понедельник 1987 года и азиатский кризис 1997 года.
Таким образом, видно, что такой риск наиболее заметен в момент медвежьего рынка, когда множество компаний теряют свою стоимость. В случае " хороших" ситуаций на рынке сложности систематического риска не так обременительна.
Несистематический риск
Это риск, который связан при вложении в акции определённой компании. Когда вы покупаете акции данной компании, то ваш успех зависит от успеха компании. Если вы купили акции и компания добилась успеха — следует зафиксировать и получить прибыль от этой сделки. И наоборот — когда компания переживает кризис, нужно быть готовым к вероятной потере инвестиций.
Многие факторы влияют на результаты деятельности компании, и вы должны принять тот факт, что каждый из них может повлиять на ваши инвестиции.
Вот список основных не системных факторов риска:
— неожиданно низкая прибыль;
— иски;
— скандалы, в которых участвует компания;
— устаревшие технологии;
— забастовки.
Любой из этих факторов может приводить к быстрому снижению цен на акции данной компании.
В отличие от систематического риска, здесь можно его уменьшить, диверсифицируя свой инвестиционный портфель, покупая компании из различных отраслей и рынков. Также можно зафиксировать прибыль и противодействовать дальнейшим возможным потерям.
Кредитный риск/риск банкротства
Кредитный риск связан с тем, что у компании, чьи акции принадлежат вам, могут возникнуть проблемы с погашением её обязательств. Таким образом, она становится неплатежеспособным и может приостановить выплаты погашение долгов банкам и выплаты по облигациям. Неплатежеспособность может быть результатом изменений условий кредитования в худшую сторону, корпоративного мошенничества или других финансовых проблем компании. Независимо от причины несостоятельности, компания теряет способность эффективно функционировать. Главная движущая сила каждой компании — это ее капитал.
Неплатежеспособность компании напрямую не касается акционеров компании, поскольку они не являются держателями долговых инструментов. Однако проблемы компании отражаются на ценах её акций из-за того, что инвесторы начинают продавать их из своих портфелей, в результате чего их цены падают.
Валютный риск
Такой риск появляется, когда инвесторы покупают финансовые инструменты в валюте, отличной от валюты их страны. Обменные курсы меняются также, как цены на акции. Если валюта для инвестиций укрепляется по отношению к валюте страны инвестора, её инвестиции также будут расти в стоимости. В свою очередь, если национальная валюта укрепится, стоимость инвестиций уменьшится.
Предположим, что инвестор из России покупает акции на фондовой бирже за 1 000 руб. в то время, когда один евро стоит 70 руб, заплатив 15 евро за акцию (1 000$/70 = 14). В течение некоторого времени цена акций увеличивается на 20% — с 1 000 до 1 200 руб. Однако в то же время обменный курс вырос с 70 до 83 руб, Что означает, что рубль ослаб по отношению к евро. В результате, если инвестор хочет продать купленные акции за 1 200 руб и обменять рубли на евро, он получит только 12 евро (1 200 руб./83 = 12).
В приведенном примере, несмотря на то, что цена акций увеличилась на 20% — инвестор проиграл на своей сделке из-за неблагоприятного изменения курса.
Процентный риск
Центральные банки сильно влияют на мировые рынки финансов посредством принятия решений по процентной ставке. В целом, как только центральный банк повышает процентные ставки, стоимость кредита возрастает, и у компании могут возникнуть проблемы с кредитованием инвестиций в развитие. Это, в свою очередь, негативно отражается на перспективах дальнейшего развития фирмы или компании и вызывает падение цен на её акции. С другой стороны, когда центральные банки снижают процентные ставки, стоимость кредитов падает, и компаниям легче получить источники финансирования. Благодаря этому улучшаются перспективы дальнейшего развития компании и растут ёе доли.
Политический риск
Этот риск связан с тем, что политическая ситуация в той или иной стране может стать неблагоприятной для экономики и инвестиций. С одной стороны, компания, чьи акции принадлежат вам, может быть национализирована правительством, что приведет к убыткам для акционеров стоимости компании, представленной одной акцией. С другой стороны, политический риск может быть вызван по причине налоговой реформы, состоящей в повышении подоходного налога с предприятий или введении разных типов пошлин и акцизов, которые снижают прибыльность компании. Это может привести к снижению стоимости акций и к ухудшению инвестиционного климата.
Приглашаю на обучение по инвестициям и трейдингу, подробности смотрите на странице «Обучение трейдингу»
Лекция о финансовых рисках на фондовом рынке
Оставляйте свои вопросы в комментариях, какие вы знаете финансовые риски на фондовом рынке? Буду очень признателен обратной связи от вас.
Желаю финансовых успехов!