Неликвидные акции — торговля на ММВБ

Неликвидные акции могут приносить высокий доход в трейдинге, но при этом являются высоко рискованными и имеют свои особенности. Стратегия торговли неликвидными акциями

Что такое неликвидная акция?

Ликвидность — это быстрая покупка или продажа по максимально близкой рыночной цене спроса или предложения. Иначе сказать — возможность покупки/продажи актива по желаемой цене на рынке без большого разрыва цены между предложением и спросом. 

Допустим, вы желаете продать актив по цене 100 за акцию, рыночный спрос на покупку 99,98 а близкое предложение на продажу на рынке 100,02 в таком случае разница между предложением и спросом составит 0,04 таким образом, разрыв между предложением и спросом будет не значительным. Чем меньше разрыв в цене между спросом и предложением тем выше ликвидность актива. Чем больше разрыв в цене между спросом и предложением, тем ниже ликвидность. 

Как правило на ликвидных инструментах оборот торговых операций выше чем на неликвидных, соответственно купить/продать получится быстрее чем на инструментах с низкой ликвидностью. Минус неликвидных инструментов в том, что серьёзные объёмы сложнее проходят, чем на ликвидных инструментах.

Пример, вам нужно реализовать 1000 лотов инструмента на ликвидном инструменте, такой объём пройдёт быстро и в некоторых инструментах разберут мгновенно, в то время как на не ликвидном инструменте такой объём пройдёт с большой задержкой по времени, пока найдётся желающий забрать подобный объём предложения уйдёт некоторое время. К не ликвидным инструментам как правило интерес игроков слишком мал, поэтому разница между спросом и предложением составляет большой разрыв.

Поэтому торговля на неликвидах дело слишком рискованное, но это не значит, что нет возможности реализовывать торговые идеи на таких бумагах.  

Список неликвидных акций второго эшелона на 2020 год

Торговая стратегия на неликвидных акциях. 

Представьте ситуацию: вы трейдер инвестиционной компании, или другого фонда и вам дано задание купить большой пакет неликвидной акции по любой цене. Вы начинаете скупать всё, что предлагается в данный момент на рынке, таким образом предложения по выгодным ценам исчезают, так как вы забрали всё что было предложено. Желающих продавать становится меньше, так как цена предложения растёт, что стремительно толкает цену актива выше. Но вы ещё не добрали необходимый объём бумаги, вам приходиться покупать ещё дороже, что толкает цену на более высокий уровень.

Смотрите пример на рисунке

На рынке ММВБ во избежание огромных пампов по бумагам есть ограничения на дневной рост цены, после роста в 30 — 40% от открытия приостанавливаются торги по более высокой цене, то есть в диапазоне 30 — 40% роста торги продолжаются, но выше ценового коридора биржа не пропускает сделки. Получается достижение ценовой планки в 30 — 40 % цене не дадут дальнейшее движение. Часто в таких случаях продавцов становится очень мало, и продают малые объёмы в надежде на дальнейший рост следующей торговой сессии.

Поэтому на следующий день, после стремительного роста, как правило цена после открытия торговой сессии мгновенно пролетает коридор 30-40% и достигает планки роста, где отстаивается до закрытия сессии. И так может продолжаться несколько дней, пока не наберёт крупный игрок свою позицию. Какой требуется объём крупному покупателю, не определить, но сработать на подобной ситуации вполне реально с положительным результатом.

Суть торговой стратегии проста: 

В терминале настраиваем таблицу так, чтобы отслеживать лидеров роста, и по достижении 10% роста обращаем внимание на бумагу. Ожидаем ценовую планку 30 — 40% обычно это происходит после 15:00 по МСК. Желательно прошедший, общий объём торгов не ниже 1 го миллиона рублей. На планке набираем позицию объёмом не более 100 тысяч рублей. Удерживаем позицию до следующего дня, фиксируем позицию на утреннем гепе, либо ждём дальнейшего роста на свой страх и риск. При достижении ценовой планки на второй день, повторяем сделку. 

Ситуации заказа на неликвидные акции не так часто происходят, но иногда бывает целый сезон подобных заказов, что позволяет достаточно неплохо заработать. 

Надеюсь информация по торговле неликвидами поможет вам заработать, не забывайте о рисках, ведь это высокорискованные инструменты, необходимо вовремя выскакивать, не жадничать. Кто желает получить больше информации по торговле неликвидными акциями, присоединяйтесь в команду на обучение, подробная информация здесь.

Видео о неликвидных акциях

Желаю финансовых успехов!